Ostatnia sesja podatkowa na giełdzie już jutro – jak najlepiej ją wykorzystać?

„`html

Do końca obecnego roku kalendarzowego pozostało tylko dziesięć dni, jednak liczba sesji giełdowych, które odbędą się w tym czasie, jest znacząco ograniczona. Biorąc pod uwagę dzisiejszą sesję, inwestorzy mają jeszcze możliwość dokonania transakcji we wtorek 23 grudnia, w poniedziałek 29 grudnia oraz we wtorek 30 grudnia. Jeśli zależy nam, by transakcje zostały zaksięgowane jeszcze w 2025 roku, powinniśmy je przeprowadzić najpóźniej do najbliższego wtorku, biorąc pod uwagę zasadę rozliczeniową T+2.

To szczególnie istotne w kontekście rozliczeń podatkowych i możliwości rozliczenia strat z tytułu inwestycji w akcje. Inwestorzy mogą mieć łatwość w znalezieniu w swoim portfelu pozycji przynoszących straty, ponieważ choć szeroki indeks WIG w tym roku radził sobie dobrze, niektóre spółki notowały zdecydowanie słabsze wyniki.

Jak zmniejszyć podatek od inwestycji giełdowych?

Podatek od zysków kapitałowych, powszechnie znany jako podatek Belki, wynosi aktualnie 19%. Dla wielu osób stanowi istotną pozycję w rozliczeniach rocznych. Sprzedaż stratnych pozycji do 23 grudnia umożliwia obniżenie podstawy podatkowej.

Realizacja strat jako sposób na obniżenie podatku

Rozważenie sprzedaży akcji, które wygenerowały stratę, jest szczególnie opłacalne, gdy ogólny bilans naszych transakcji za rok pozostaje dodatni. Tego typu działanie polega na sprzedaży akcji z utratą oraz ewentualnym ich odkupieniu w bardzo zbliżonej cenie. Takie działanie nie wpływa znacząco na wartość portfela, a może przynieść wymierne korzyści podatkowe. W rezultacie, jeśli nasze straty przewyższą osiągnięte w danym roku zyski, podatek od zysków kapitałowych może w ogóle nie być należny, albo należność z tego tytułu zostanie znacząco obniżona.

Tarcza podatkowa dla inwestorów

Możliwość budowania tarczy podatkowej istnieje dla inwestorów indywidualnych aż do 23 grudnia, zarówno w przypadku akcji, jak i obligacji. Mechanizm ten polega na sprzedaży papierów wartościowych dotkniętych stratą w celu pomniejszenia zysków kapitałowych za rok 2025 lub wykazania straty możliwej do rozliczenia w kolejnych pięciu latach podatkowych. W praktyce często łączy się to z ponownym zakupem tych samych akcji lub obligacji.

• Sprzedaż stratnych instrumentów finansowych przed końcem roku
• Natychmiastowe ponowne nabycie tych samych walorów
• Rozliczenie powstałej straty w obecnym lub kolejnych latach podatkowych

Ostatnie dni roku często przynoszą wzmożoną aktywność, jeśli chodzi o zawieranie transakcji pakietowych, a także działania ze strony tzw. insiderów, co wywołuje ożywioną dyskusję w środowisku inwestorów i analityków.

Perspektywy zmian w podatku od dochodów kapitałowych

Podatek od dochodów kapitałowych, wprowadzony w 2002 roku, nadal budzi wiele kontrowersji i dyskusji na temat jego dalszych losów. Choć nie należy spodziewać się jego całkowitego zniesienia, planowane są zmiany mające uczynić system bardziej przyjaznym dla inwestorów.

Osobiste Konto Inwestycyjne – nowa propozycja dla inwestorów

W połowie tego roku pojawił się projekt ustawy o wprowadzeniu tzw. Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI). Nowy instrument ma być dostępny dla inwestorów w drugiej połowie 2026 roku i pozwoli korzystniej rozliczać inwestycje kapitałowe. Założeniem jest ułatwienie inwestowania i wprowadzenie udogodnień podatkowych dla osób prywatnych.

1. Implementacja OKI planowana na drugą połowę 2026 r.
2. Umożliwienie korzystniejszego rozliczenia inwestycji dla inwestorów indywidualnych
3. Oczekiwane modyfikacje systemu podatkowego w zakresie zysków kapitałowych

„`