Bogacze nad Wisłą: Jak wykorzystują rosnący majątek?

„`html

Ekspansja polskiej gospodarki i rosnący majątek obywateli

Według prognoz Międzynarodowego Funduszu Walutowego, do 2025 roku nominalny PKB Polski ma osiągnąć poziom 980 miliardów dolarów, wzrastając z 910 miliardów dolarów w 2024 roku. Oznacza to, że Polska znajdzie się wśród dwudziestu największych gospodarek świata, wyprzedzając Szwajcarię. Przewiduje się, że w 2026 roku wartość polskiego PKB po raz pierwszy przekroczy 1 bilion dolarów. Chociaż w przeliczeniu na mieszkańca nadal pozostajemy poniżej średniej, dochody i majątek Polaków systematycznie wzrastają.

Analiza przeprowadzona przez EY-Parthenon wskazuje, że w ostatniej dekadzie liczba osób w Polsce dysponujących majątkiem powyżej 400 tysięcy złotych zwiększyła się ponad trzykrotnie, osiągając poziom 4 milionów. Te osoby zgromadziły około 62% całkowitego majątku w kraju. Liczba osób posiadających aktywa przekraczające 4 miliony złotych podwoiła się, z 50 tysięcy do 100 tysięcy. Rosnące bogactwo Polaków przekłada się na zwiększone zainteresowanie usługami zarządzania i pomnażania majątku.

Według Mateusza Stępińskiego, dyrektora w EY-Parthenon, przewiduje się dynamiczny rozwój rynku usług Wealth & Asset management w Polsce, związany z rosnącym potrzeby bardziej kompleksowego doradztwa, dostosowanego do długoterminowych celów i stylu życia klientów.

Chociaż oszczędności gospodarstw domowych uległy poprawie, polscy klienci wciąż częściej przechowują środki w formie gotówki i depozytów (około 50% struktury oszczędności), co odróżnia Polskę od krajów takich jak Hiszpania (35%) czy Włochy (26%). Jednakże widoczne są zmiany – w 2024 roku Polacy zainwestowali rekordową sumę w fundusze inwestycyjne, coraz większa część inwestycji obejmuje instrumenty o stałym dochodzie, co wskazuje na ograniczoną skłonność do ryzyka.

Zmiana trendów inwestycyjnych i rola doradztwa

Najświeższe badanie „2025 EY Global Wealth Research Report” analizuje postawy majętnych inwestorów oraz kluczowe zagadnienia w zarządzaniu majątkiem. Za najistotniejsze wyzwania inwestycyjne uznawane są:

niesprzyjające otoczenie gospodarcze i ryzyko recesji (55%),
wzrost inflacji (52%),
niestabilność rynku, w tym wpływ nowych technologii takich jak sztuczna inteligencja (45%).

Zmieniają się również priorytety – nacisk przesuwa się z maksymalizacji zwrotów na bardziej zróżnicowane podejście do planowania i zabezpieczania finansów. Inwestorzy najczęściej poruszają tematy takie jak:

ochrona majątku (86%),
dobór strategii inwestycyjnej (79%),
zrozumienie swoich codziennych decyzji finansowych (77%),
aktualizacja długoterminowych planów finansowych (75%).

Międzypokoleniowy transfer kapitału

W obliczu globalnej niepewności coraz większego znaczenia nabiera temat przekazywania majątku kolejnym pokoleniom. Odsetek osób uznających proces dziedziczenia za złożony wzrósł z 31% do 45% w okresie 2022-2024. Większość inwestorów omawia z doradcą tematy takie jak przygotowanie do emerytury, optymalizacja podatkowa czy transfer majątku do spadkobierców.

Wyniki badania pokazują, że 81% respondentów planuje przekazać nieruchomości rodzinie, jednak w praktyce tylko 6% dokonało już takiego transferu. Sposoby wykorzystania odziedziczonego kapitału różnią się:

połowa badanych inwestuje otrzymane aktywa, rozbudowując portfel,
42% zachowuje dotychczasową strukturę inwestycji,
36% przeznacza środki na zakup nieruchomości,
27% inwestuje w edukację dzieci i wnuków,
16% angażuje się charytatywnie,
11% najpierw spłaca długi,
29% przeznacza majątek na emeryturę (częściowo lub w całości),
20% wykorzystuje środki na wsparcie lub zastąpienie dotychczasowych dochodów.

Alternatywne inwestycje i wpływ nowych technologii

Choć wyniki finansowe są wciąż decydującym kryterium wyboru doradcy zarządzającego kapitałem, coraz większe znaczenie ma możliwość dywersyfikacji inwestycji, również w obszarze aktywów cyfrowych czy funduszy alternatywnych. Obecnie już połowa inwestorów wymienia szeroki wybór produktów jako istotny czynnik współpracy z instytucjami finansowymi.

Pomimo dominacji tradycyjnych aktywów – 70% klientów inwestuje część środków w instrumenty pieniężne – obserwowany jest rosnący udział alternatywnych form inwestowania. Już 51% respondentów posiada w portfelu aktywa alternatywne (np. fundusze hedgingowe, nieruchomości), 53% korzysta z funduszy indeksowych i ETF-ów, a kolejne 29% jest nimi zainteresowane.

Sztuczna inteligencja w zarządzaniu majątkiem

Obecnie około 29% aktywów jest zarządzanych samodzielnie przez właścicieli, a trend ten może się nasilać wraz z popularyzacją rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji. Już 60% klientów, w tym szczególnie osoby zamożne, przewiduje znaczący wpływ AI na zarządzanie kapitałem. W gronie millenialsów odsetek ten sięga 63%, a wielu z nich deklaruje gotowość do powierzania decyzji inwestycyjnych wyłącznie algorytmom.

Sztuczna inteligencja dostarcza narzędzi do szybkiej, precyzyjnej analizy dużych zbiorów danych, które klienci mogą wykorzystywać samodzielnie. Niemniej jednak nie zastąpi ona empatii, doświadczenia i zrozumienia „żywego” doradcy, którego rola ewoluuje w stronę bycia wartościowym partnerem i ekspertem, gwarantującym bezpieczeństwo i rozwój finansowy w czasach niepewności.

„`